म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

म्युच्युअल फंड हा एक व्यावसायिक निधी व्यवस्थापकाद्वारे व्यवस्थापित केलेला पैशांचा एक पूल आहे.

हा एक ट्रस्ट आहे जो अनेक गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतो जे समान गुंतवणूकीचे उद्दिष्ट सामायिक करतात आणि इक्विटी, बाँड्स, मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स आणि/किंवा इतर सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतात.

आणि या सामूहिक गुंतवणुकीतून मिळणारे उत्पन्न/नफा योजनेच्या “नेट अॅसेट व्हॅल्यू” किंवा NAV ची गणना करून, लागू खर्च आणि शुल्क वजा केल्यानंतर गुंतवणूकदारांमध्ये समान प्रमाणात वितरीत केले जाते. सोप्या भाषेत सांगायचे तर, मोठ्या संख्येने गुंतवणूकदारांनी जमा केलेले पैसे म्युच्युअल फंड बनवतात.

म्युच्युअल फंड युनिटची संकल्पना समजून घेण्यासाठी येथे एक सोपा मार्ग आहे.
समजा, 12 चॉकलेट्सचा एक बॉक्स आहे ज्याची किंमत ₹40 आहे. चार मित्रांनी ते विकत घेण्याचे ठरवले, परंतु त्यांच्याकडे प्रत्येकी फक्त ₹10 आहेत आणि दुकानदार फक्त बॉक्सद्वारे विकतो.

म्हणून मग मित्रांनी प्रत्येकी ₹10 मध्ये जमा करण्याचा आणि 12 चॉकलेट्सचा बॉक्स खरेदी करण्याचा निर्णय घेतला. आता त्यांच्या योगदानाच्या आधारावर, त्यांना प्रत्येकी 3 चॉकलेट्स किंवा 3 युनिट्स मिळतात, जर म्युच्युअल फंडाशी समतुल्य असेल.

आणि तुम्ही एका युनिटची किंमत कशी मोजता? फक्त एकूण रक्कम चॉकलेटच्या एकूण संख्येसह विभाजित करा: 40/12 = 3.33.
त्यामुळे तुम्ही युनिटची संख्या (3) प्रति युनिट (3.33) किंमतीसह गुणाकार केल्यास, तुम्हाला ₹10 ची प्रारंभिक गुंतवणूक मिळेल.

याचा परिणाम असा होतो की प्रत्येक मित्र या सर्वांच्या एकत्रित मालकीच्या चॉकलेटच्या बॉक्समध्ये युनिट धारक असतो आणि प्रत्येक व्यक्ती बॉक्सचा एक भाग मालक असतो.

पुढे, “Net Asset Value” किंवा NAV म्हणजे काय ते समजून घेऊ. ज्याप्रमाणे इक्विटी शेअरची ट्रेड किंमत असते, त्याचप्रमाणे म्युच्युअल फंड युनिटमध्ये प्रति युनिट निव्वळ मालमत्ता मूल्य असते.

एनएव्ही हे समभाग, बाँड्स आणि सिक्युरिटीजचे एकत्रित बाजार मूल्य आहे जे फंडाने कोणत्याही विशिष्ट दिवशी (परवानगी दिलेले खर्च आणि शुल्क कमी केले जाते).

प्रति युनिट एनएव्ही हे दिलेल्या दिवशी म्युच्युअल फंड योजनेतील सर्व युनिट्सचे बाजार मूल्य, सर्व खर्च आणि दायित्वांचे निव्वळ आणि जमा झालेले उत्पन्न, योजनेतील युनिट्सच्या थकबाकीच्या संख्येने भागून दर्शवते.

म्युच्युअल फंड हे अशा गुंतवणूकदारांसाठी आदर्श आहेत ज्यांना एकतर गुंतवणुकीसाठी मोठ्या रकमेची कमतरता आहे किंवा ज्यांना मार्केटमध्ये संशोधन करण्याची इच्छा किंवा वेळ नाही, तरीही त्यांची संपत्ती वाढवायची आहे.

म्युच्युअल फंडामध्ये गोळा केलेला पैसा हा योजनेच्या उद्दिष्टानुसार व्यावसायिक फंड व्यवस्थापकांद्वारे गुंतवला जातो. त्या बदल्यात, फंड हाऊस गुंतवणुकीतून कमी शुल्क आकारते.

म्युच्युअल फंडांद्वारे आकारले जाणारे शुल्क हे नियमन केले जाते आणि सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) द्वारे निर्दिष्ट केलेल्या काही मर्यादांच्या अधीन असतात.

जागतिक स्तरावर भारताचा सर्वात जास्त बचत दर आहे. संपत्ती निर्माण करण्याच्या या ध्यासामुळे भारतीय गुंतवणूकदारांना म्युच्युअल फंडांकडे पारंपारिकपणे पसंतीच्या बँक एफडी आणि सोन्यापलीकडे पाहणे आवश्यक आहे. तथापि, जागरूकतेच्या अभावामुळे म्युच्युअल फंड हे कमी पसंतीचे गुंतवणूकीचे मार्ग बनले आहेत.

म्युच्युअल फंड आर्थिक स्पेक्ट्रममध्ये गुंतवणुकीसाठी अनेक उत्पादन पर्याय देतात. गुंतवणुकीची उद्दिष्टे बदलत असल्याने – सेवानिवृत्तीनंतरचा खर्च, मुलांच्या शिक्षणासाठी किंवा लग्नासाठी पैसे, घर खरेदी इ. – ही उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी आवश्यक उत्पादनेही बदलतात.

भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योग अनेक योजना ऑफर करतो आणि गुंतवणूकदारांच्या सर्व प्रकारच्या गरजा पूर्ण करतो.

म्युच्युअल फंड किरकोळ गुंतवणूकदारांना भांडवल बाजारातील वाढीव ट्रेंडमध्ये सहभागी होण्यासाठी आणि लाभ घेण्यासाठी एक उत्कृष्ट मार्ग देतात. म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करणे फायदेशीर असले तरी योग्य फंड निवडणे आव्हानात्मक असू शकते.

म्हणून, गुंतवणूकदारांनी फंडाची योग्य काळजी घेतली पाहिजे आणि जोखीम-परतावा ट्रेड-ऑफ आणि वेळ क्षितिज विचारात घ्या किंवा व्यावसायिक गुंतवणूक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.

पुढे, म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीतून जास्तीत जास्त फायदा मिळवण्यासाठी, गुंतवणूकदारांनी इक्विटी, कर्ज आणि सोने यासारख्या फंडांच्या विविध श्रेणींमध्ये विविधता आणणे महत्त्वाचे आहे.

सर्व श्रेणीतील गुंतवणूकदार स्वत: सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूक करू शकतात, परंतु सर्व फायदे पॅकेजमध्ये येतात या एकमेव कारणासाठी म्युच्युअल फंड हा एक चांगला पर्याय आहे.

निवडण्यासाठी अनेक योजना

म्युच्युअल फंडांना ते ऑफर करत असलेल्या विविध गुंतवणूक पर्यायांसाठी जागतिक स्तरावर पसंती दिली जाते. प्रत्येक प्रोफाइल आणि प्राधान्यांसाठी काहीतरी आहे.

म्युच्युअल फंड योजनांचे प्रकार

म्युच्युअल फंड योजना ‘ओपन एंडेड’ किंवा क्लोज-एंडेड आणि सक्रियपणे व्यवस्थापित किंवा निष्क्रियपणे व्यवस्थापित केल्या जाऊ शकतात.

ओपन एंडेड आणि क्लोज्ड एंड फंड

ओपन-एंड फंड ही एक म्युच्युअल फंड योजना आहे जी वर्षभर प्रत्येक व्यवसायावर सबस्क्रिप्शन आणि रिडम्प्शनसाठी उपलब्ध असते, (बचत बँक खात्याप्रमाणे, ज्यामध्ये एखादी व्यक्ती दररोज पैसे जमा आणि काढू शकते).

ओपन एंडेड स्कीम शाश्वत असते आणि त्याची कोणतीही मॅच्युरिटी तारीख नसते.

क्लोज-एंड फंड केवळ सुरुवातीच्या ऑफर कालावधीत सबस्क्रिप्शनसाठी खुला असतो आणि त्याची एक निर्दिष्ट मुदत आणि निश्चित मुदतपूर्ती तारीख असते (फिक्स्ड मुदत ठेवीप्रमाणे).

क्लोज्ड-एंड फंडांच्या युनिट्सची पूर्तता केवळ मॅच्युरिटीवरच केली जाऊ शकते (म्हणजे, प्री-मॅच्युअर रिडेम्पशनला परवानगी नाही). म्हणून, नवीन फंड ऑफरनंतर क्लोज-एंड फंडाची युनिट्स अनिवार्यपणे स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध केली जातात आणि इतर स्टॉक्सप्रमाणेच स्टॉक एक्स्चेंजवर व्यवहार केले जातात, जेणेकरून मुदतपूर्तीपूर्वी योजनेतून बाहेर पडू इच्छिणारे गुंतवणूकदार त्यांचे युनिट्स विकू शकतील. विनिमय

सक्रियपणे व्यवस्थापित आणि निष्क्रियपणे व्यवस्थापित निधी

सक्रियपणे व्यवस्थापित फंड ही एक म्युच्युअल फंड योजना आहे ज्यामध्ये फंड व्यवस्थापक “सक्रियपणे” पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतो आणि फंडाच्या पोर्टफोलिओवर सतत देखरेख ठेवतो, कोणता स्टॉक खरेदी/विक्री/होल्ड करायचा आणि कधी त्याच्या व्यावसायिक निर्णयाचा वापर करून, विश्लेषणात्मक संशोधनाद्वारे समर्थित आहे.

सक्रिय फंडामध्ये, फंड व्यवस्थापकाचे उद्दिष्ट जास्तीत जास्त परतावा देणे आणि योजनेच्या बेंच मार्कपेक्षा जास्त कामगिरी करणे हे असते.

याउलट, निष्क्रीयपणे व्यवस्थापित केलेला फंड, बाजार निर्देशांकाचे अनुसरण करतो, म्हणजे, निष्क्रिय फंडामध्ये, फंड व्यवस्थापक निष्क्रिय किंवा निष्क्रिय राहतो कारण, कोणता स्टॉक खरेदी/विक्री/ हे ठरवण्यासाठी ती तिच्या निर्णयाचा किंवा विवेकबुद्धीचा वापर करत नाही.

धरून ठेवा, परंतु फक्त त्याच प्रमाणात योजनेच्या बेंचमार्क निर्देशांकाची प्रतिकृती / ट्रॅक करते. इंडेक्स फंडांची उदाहरणे म्हणजे इंडेक्स फंड आणि सर्व एक्सचेंज ट्रेडेड फंड.

पॅसिव्ह फंडामध्ये, फंड मॅनेजरचे कार्य फक्त योजनेच्या बेंचमार्क निर्देशांकाची प्रतिकृती बनवणे म्हणजेच निर्देशांकाप्रमाणेच परतावा निर्माण करणे आणि योजनेच्या बेंचमार्कपेक्षा जास्त कामगिरी न करणे हे असते.