गुंतवणुकीत विविधता: तुमच्या पैशासाठी ते इतके महत्त्वाचे का आहे ते येथे आहे

डायव्हर्सिफिकेशन म्हणजे तुमचे पैसे वेगवेगळ्या गुंतवणुकींमध्ये पसरवण्याची प्रक्रिया आहे, जेणेकरून तुम्ही कोणत्याही एका गुंतवणुकीच्या संपर्कात येऊ नये. वैविध्यता तुमच्या बदल्यात काहीतरी त्याग करण्याची आवश्यकता न ठेवता तुमचा एकूण परतावा वाढवू शकते, ज्याला अर्थशास्त्रज्ञ “मोफत जेवण” म्हणतात. दुस-या शब्दात, वैविध्यपूर्णतेमुळे तुमचा परतावा खर्च न करता जोखीम कमी होऊ शकते.

विविधीकरण कसे कार्य करते, ते इतके महत्त्वाचे का आहे आणि आपल्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता कशी आणायची ते येथे आहे.

विविधीकरण म्हणजे काय?

डायव्हर्सिफिकेशन म्हणजे विविध प्रकारच्या मालमत्तेची मालकी असणे जी कालांतराने वेगळी कामगिरी करते, परंतु कोणत्याही एका गुंतवणुकी किंवा प्रकारापेक्षा जास्त नाही. स्टॉकच्या संदर्भात, वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये अनेक उद्योगांमध्ये 20-30 (किंवा अधिक) भिन्न स्टॉक असतील. परंतु वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये इतर मालमत्ता देखील असू शकतात – बाँड, फंड, रिअल इस्टेट, सीडी आणि बचत खाती.

अर्थव्यवस्थेची वाढ आणि संकुचित होत असताना प्रत्येक प्रकारची मालमत्ता वेगळ्या पद्धतीने कार्य करते आणि प्रत्येक लाभ आणि तोटा यांच्या विविध संभाव्यता ऑफर करते:

• स्टॉक्स कालांतराने सर्वाधिक परताव्याची क्षमता देतात, परंतु कमी कालावधीत ते कमालीचे चढ-उतार होऊ शकतात.
• बॉण्ड्स निश्चित पेआउटसह स्थिर परतावा देऊ शकतात, परंतु व्याजदर वाढतात आणि कमी होतात म्हणून बदलू शकतात.
• फंडांमध्ये बहुधा गुंतवणुका असल्यामुळे ते वैविध्यपूर्ण बनतात, परंतु विशिष्ट फंडामध्ये फक्त एकाच प्रकारची गुंतवणूक असू शकते, उदाहरणार्थ, ग्राहकोपयोगी वस्तू कंपन्या. म्हणून, फंडाचे व्यवस्थापन कसे केले जाते यावर अवलंबून, तो व्यापकपणे वैविध्यपूर्ण किंवा संकुचित असू शकतो.
• रिअल इस्टेट कालांतराने हळूहळू प्रशंसा करू शकते आणि उत्पन्नाची क्षमता देखील देऊ शकते. परंतु भौतिक रिअल इस्टेटची देखभाल करणे महाग असू शकते आणि कमिशन जास्त आहे.
• सीडी आणि बचत खाती मूल्यात चढ-उतार होणार नाहीत परंतु व्याज दर किंवा इतर कराराच्या अटींवर आधारित स्थिरपणे वाढतील.

यापैकी काही मालमत्ता वेगाने वाढत असल्याने, इतर स्थिर राहतील किंवा घसरतील. कालांतराने, आघाडीवर चालणारे मागे पडू शकतात किंवा उलट होऊ शकतात. दुस-या शब्दात, या मालमत्तांचा एकमेकांशी फारसा संबंध नाही आणि ते विविधीकरणाच्या आवाहनाची गुरुकिल्ली आहे.

आणि तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये मोठ्या ऑनलाइन ब्रोकरेजमध्ये शून्य कमिशनसह गुंतवणुकीची विस्तृत श्रेणी आहे याची खात्री करणे हे नेहमीपेक्षा सोपे आणि स्वस्त आहे.

विविधतेचा तुम्हाला कसा फायदा होतो

गुंतवणुकदार म्हणून तुमच्यासाठी विविधीकरणाचे अनेक फायदे आहेत, परंतु सर्वात मोठे फायदे म्हणजे ते तुमच्या संभाव्य परताव्यात सुधारणा करू शकते आणि तुमचे परिणाम स्थिर करू शकते. भिन्न कार्यप्रदर्शन करणार्‍या एकाधिक मालमत्तेची मालकी घेऊन, तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओची एकूण जोखीम कमी करता, जेणेकरून कोणतीही एक गुंतवणूक तुम्हाला त्रास देऊ शकत नाही. हे “फ्री लंच” आहे जे गुंतवणूकदारांसाठी वैविध्यपूर्ण खरोखर आकर्षक पर्याय बनवते.

वेगवेगळ्या आर्थिक काळात मालमत्ता वेगळ्या पद्धतीने कार्य करत असल्यामुळे, वैविध्यपूर्णतेमुळे तुमचा परतावा कमी होतो. स्टॉक्स झिगिंग करत असताना, बॉन्ड्स झॅगिंग करत असू शकतात आणि सीडी सतत वाढत राहतात.

प्रत्यक्षात, प्रत्येक मालमत्तेची विविध रक्कम घेऊन, तुम्ही त्या मालमत्तेच्या परताव्याच्या भारित सरासरीसह समाप्त करता. जरी तुम्ही फक्त एक रॉकेट-शिप स्टॉक बाळगून आश्चर्यकारकपणे उच्च परतावा मिळवू शकणार नाही, तरीही तुम्हाला त्याच्या चढ-उतारांचा त्रास होणार नाही.

विविधता जोखीम कमी करू शकते, परंतु ते सर्व जोखीम दूर करू शकत नाही. वैविध्यता मालमत्ता-विशिष्ट जोखीम कमी करते – म्हणजे, एका स्टॉकचा खूप जास्त मालकीचा धोका किंवा सर्वसाधारणपणे स्टॉक (इतर गुंतवणुकीशी संबंधित). तथापि, हे बाजारातील जोखीम दूर करत नाही, जे अशा प्रकारच्या मालमत्तेच्या मालकीचा धोका आहे.

उदाहरणार्थ, काही स्टॉक्समध्ये घट झाल्यास वैविध्यता तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये किती घसरण होईल हे मर्यादित करू शकते, परंतु गुंतवणूकदारांनी त्यांना स्टॉक आवडत नाही असे ठरवल्यास आणि संपूर्ण मालमत्ता वर्गाला शिक्षा दिल्यास ते तुमचे संरक्षण करू शकत नाही.

बॉण्ड्स सारख्या व्याजदरांना संवेदनशील असलेल्या मालमत्तेसाठी, वैविध्यता विशिष्ट कंपनीच्या समस्येपासून तुमचे संरक्षण करण्यात मदत करते, परंतु सामान्यतः वाढत्या दरांच्या धोक्यापासून ते संरक्षण करणार नाही.

रोख रक्कम, किंवा सीडी किंवा उच्च-उत्पन्न बचत खाते यांसारखी गुंतवणूक देखील महागाईमुळे धोक्यात आली आहे, जरी ठेवींना सामान्यत: प्रति बँक प्रति खाते प्रकार $250,000 पर्यंत मुख्य नुकसानापासून हमी दिली जाते.

त्यामुळे वैविध्यता मालमत्ता-विशिष्ट जोखमीसाठी चांगले कार्य करते, परंतु बाजार-विशिष्ट जोखमीच्या विरूद्ध शक्तीहीन आहे.

विविधीकरण धोरण कसे विकसित करावे

कमी किमतीच्या म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफच्या आगमनाने, वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ तयार करणे खरोखर सोपे आहे. केवळ हे फंड स्वस्त नाहीत, परंतु प्रमुख ब्रोकरेज आता तुम्हाला त्यापैकी अनेकांचा विनाशुल्क व्यापार करण्याची परवानगी देतात, त्यामुळे गेममध्ये प्रवेश करणे खूप सोपे आहे.

ज्यांच्याकडे शेकडो कंपन्यांचे स्टेक आहेत. परंतु पोर्टफोलिओ स्थिर करण्यासाठी तुम्हाला बॉन्ड्सचे काही एक्सपोजर हवे असेल आणि सीडीच्या स्वरूपात हमी परतावा देखील मदत करेल. शेवटी, बचत खात्यातील रोख तुम्हाला स्थिरता आणि गरज असल्यास आपत्कालीन निधीचा स्रोत देखील देऊ शकते.

जर तुम्हाला या मूलभूत दृष्टिकोनाच्या पलीकडे विस्तार करायचा असेल, तर तुम्ही तुमच्या स्टॉक आणि बाँड होल्डिंगमध्ये विविधता आणू शकता. उदाहरणार्थ, तुम्ही असा फंड जोडू शकता ज्याची मालकी उदयोन्मुख बाजारपेठेतील किंवा आंतरराष्ट्रीय कंपन्यांच्या मालकीची आहे, कारण S&P 500 फंड त्यांच्या मालकीचा नसतो. किंवा तुम्ही छोट्या सार्वजनिक कंपन्यांचा समावेश असलेल्या फंडाची निवड करू शकता, कारण ते देखील S&P 500 च्या बाहेर आहे.

बाँड्ससाठी, तुम्ही अशा फंडांची निवड करू शकता ज्यात अल्प-मुदतीचे बॉण्ड्स आणि मध्यम-मुदतीचे बॉण्ड्स आहेत, ज्यामुळे तुम्हाला दोन्हीचे एक्सपोजर मिळू शकेल आणि दीर्घ मुदतीच्या बाँडमध्ये तुम्हाला जास्त परतावा मिळेल. सीडीसाठी, तुम्ही एक सीडी शिडी तयार करू शकता जी तुम्हाला ठराविक कालावधीत व्याजदरांना एक्सपोजर देते.

काही आर्थिक सल्लागार असेही सुचवतात की ग्राहकांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये सोने किंवा चांदीसारख्या वस्तू जोडण्याचा विचार करावा, जेणेकरून स्टॉक आणि बॉण्ड्स यांसारख्या पारंपारिक मालमत्तांच्या पलीकडे अधिक वैविध्य आणावे.

शेवटी, तुम्ही तुमचा पोर्टफोलिओ तयार करत असलात तरी, तुम्ही वेगवेगळ्या आर्थिक हवामानात वेगळ्या पद्धतीने प्रतिसाद देणारी मालमत्ता शोधत आहात. तुमच्याकडे सर्व समान मोठ्या स्टॉक्सचे वेगवेगळे फंड असल्यास ते वैविध्य निर्माण करत नाही, कारण ते कालांतराने बहुतेक समान कामगिरी करतील.

आणि जर हे सर्व खूप जास्त काम वाटत असेल, तर एक फंड किंवा अगदी रोबो-सल्लागार तुमच्यासाठी ते करू शकतात. टार्गेट-डेट फंड तुमची मालमत्ता उच्च-परतावा देणार्‍या मालमत्तेवरून (स्टॉक) कमी-जोखीम (बॉन्ड्स) वर कालांतराने हलवेल, जसे तुम्ही भविष्यात काही लक्ष्य वर्ष गाठता, विशेषत: तुमची सेवानिवृत्ती तारीख.

त्याचप्रमाणे, रोबो-सल्लागार विशिष्ट ध्येय किंवा लक्ष्य तारीख पूर्ण करण्यासाठी विविध पोर्टफोलिओची रचना करू शकतात. तथापि, दोन्ही बाबतीत, तुम्ही ते स्वतः केले असेल त्यापेक्षा तुम्हाला जास्त पैसे द्यावे लागतील.

तळ ओळ

डायव्हर्सिफिकेशन तुमचा परतावा गुळगुळीत करण्याचा एक सोपा मार्ग देते आणि संभाव्यत: ते देखील वाढवते. आणि तुमचा पोर्टफोलिओ किती वैविध्यपूर्ण असावा यासाठी तुमच्याकडे विविध मॉडेल्स असू शकतात, मूलभूत सर्व-स्टॉक पोर्टफोलिओपासून ते जोखीम आणि बक्षीसाच्या स्पेक्ट्रममध्ये संपत्ती असलेल्या पोर्टफोलिओपर्यंत.